本報記者 李雯珊　見習(xí)記者 解世豪

5月9日早間，桂林旅游披露了深交所對其2022年年報下發(fā)的問詢函，問詢內(nèi)容主要集中在公司經(jīng)營業(yè)績、資金情況和經(jīng)營計劃等方面。

公開資料顯示，桂林旅游近三年的營業(yè)狀況可謂“慘不忍睹”。公司2022年、2021年和2020年分別實現(xiàn)營業(yè)收入1.29億元、2.39億元和2.55億元，持續(xù)三年下降；歸屬于上市公司股東的凈利潤分別為-2.82億元、-2.13億元、-2.66億元，連續(xù)三年虧損。

【資料圖】

2022年，桂林旅游整體營業(yè)收入同比下滑45.79%，而其他業(yè)務(wù)收入同比上升29.72%。深交所要求其說明其他業(yè)務(wù)收入的構(gòu)成及金額，說明營業(yè)收入扣除項目的判斷依據(jù)及合理性，核查公司是否存在營業(yè)收入扣除不充分、不完整的情況。

分業(yè)務(wù)來看，2022年，桂林旅游的景區(qū)旅游、漓江大瀑布飯店、客運服務(wù)和漓江游船客運四大板塊收入同比均出現(xiàn)下降。其中客運服務(wù)業(yè)務(wù)收入1555.65萬元，下降16.46%，旅游汽車公司接待游客人次下降49.78%。深交所要求公司詳細說明客運服務(wù)收入的具體構(gòu)成及金額，解釋客運服務(wù)收入降幅遠低于整體降幅以及旅游汽車公司共接待游客人次降幅的原因。

值得關(guān)注的是，2022年桂林旅游毛利率為-74.61%，較上年大幅減少68.03%。深交所要求公司結(jié)合項目變動情況，解釋報告期內(nèi)毛利率大幅下降的原因及合理性，并列示同行業(yè)可比公司毛利率變動情況，說明是否與同行業(yè)變動情況一致，并請年審會計師發(fā)表核查意見。

業(yè)績慘淡導(dǎo)致桂林旅游的資金狀況也并不理想。截至2022年末，桂林旅游貨幣資金余額僅剩3874.58萬元，較年初下降44.12%，短期借款余額為9823.30萬元，較年初上升257.1%，流動比率僅為0.3，且經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額連續(xù)三年為負。

深交所要求桂林旅游補充列示一年內(nèi)到期的借款明細情況，分析公司短期及長期償債能力，是否存在流動性風(fēng)險及擬采取的應(yīng)對措施。另說明公司持續(xù)經(jīng)營能力是否發(fā)生重大改變，是否具有不確定性。

除資金緊張外，桂林旅游還與控股股東桂林旅游投資集團有限公司（下稱“桂林集團”）存在兩筆資金往來，一是桂林旅游存在1265.68萬元應(yīng)收賬款來自桂林集團，二是桂林旅游存在650.70萬元預(yù)付款項同樣來自桂林集團，占比達91.80%，賬齡為1年至2年。深交所要求其說明上述兩筆資金的具體情況，以及是否形成控股股東對公司的資金占用。

“控股股東與上市公司是否形成資金占用，要看其是否是業(yè)務(wù)形成往來款，還要看定價是否合理。如果實質(zhì)是業(yè)務(wù)屬性，則問題不大。如果是無端占用，則說明上市公司內(nèi)控可能失效。”浙江大學(xué)國際聯(lián)合商學(xué)院數(shù)字經(jīng)濟與金融創(chuàng)新研究中心聯(lián)席主任、研究員盤和林對《證券日報》記者表示。

“資金占用一般包括大額借款、長期應(yīng)收未收款以及大額超合理范圍的預(yù)付款等，對于上市公司的資金面、流動性和財務(wù)健康都會造成不利影響?！盜PG中國首席經(jīng)濟學(xué)家柏文喜對《證券日報》記者表示。

2023年一季報顯示，桂林旅游繼續(xù)虧損，歸屬于上市公司股東的凈利潤為-1250.83萬元。經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為-826.1萬元。

柏文喜表示，桂林旅游應(yīng)利用旅游業(yè)快速恢復(fù)的良好勢頭改進服務(wù)，加強促銷，以實現(xiàn)營收與業(yè)績的修復(fù)。

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