
重要貨幣市場基金監(jiān)管新規(guī)正式落地!
2月17日,中國證監(jiān)會官網(wǎng)發(fā)布消息,為強化重要貨幣市場基金監(jiān)管,證監(jiān)會聯(lián)合中國人民銀行共同發(fā)布《重要貨幣市場基金監(jiān)管暫行規(guī)定》(以下簡稱《暫行規(guī)定》)。
(相關(guān)資料圖)
重要貨幣基金監(jiān)管新規(guī)對規(guī)模大于2000億元或者投資者數(shù)量大于5000萬個等條件的貨幣市場基金,明確了特別監(jiān)管要求,新規(guī)要求增強基金管理人及產(chǎn)品抗風(fēng)險能力,明確該類產(chǎn)品的風(fēng)險防控與處置機制等。
據(jù)記者了解,目前符合法規(guī)規(guī)定2000億元認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)的只有兩只貨幣市場基金,均基本已按照法規(guī)要求將相關(guān)投資指標(biāo)調(diào)整到位,因此法規(guī)發(fā)布不會對市場產(chǎn)生影響。同時,發(fā)布稿對同一管理人管理且在同一銷售機構(gòu)銷售的貨幣基金合并計算口徑,留出了監(jiān)管解釋空間,意味著監(jiān)管部門將根據(jù)行業(yè)實際情況,對合并計算的標(biāo)準(zhǔn)進行合理認(rèn)定。
重要貨幣基金監(jiān)管新規(guī)發(fā)布
明確特別監(jiān)管要求增強抗風(fēng)險能力
《暫行規(guī)定》共5章20條,主要內(nèi)容包括:
一是明確重要貨幣市場基金的定義及評估條件、標(biāo)準(zhǔn)、程序,有效識別重要貨幣市場基金。
重要貨幣市場基金是指因基金資產(chǎn)規(guī)模較大或投資者人數(shù)較多、與其他金融機構(gòu)或者金融產(chǎn)品關(guān)聯(lián)性較強,如發(fā)生重大風(fēng)險,可能對資本市場和金融體系產(chǎn)生重大不利影響的貨幣市場基金。
根據(jù)監(jiān)管規(guī)定,滿足規(guī)模大于2000億元或者投資者數(shù)量大于5000萬個等條件的貨幣市場基金,應(yīng)納入評估范圍。證監(jiān)會對參評產(chǎn)品予以評估,確定最終名單并予以公示。
而據(jù)記者統(tǒng)計,截至2022年四季報數(shù)據(jù),目前符合上述要求的貨幣基金為天弘余額寶、易方達(dá)易理財兩只產(chǎn)品,管理規(guī)模分別為6892.74億元、2110.56億元,天弘余額寶持有人戶數(shù)在去年中報更是達(dá)到7.4億戶,持有人數(shù)量眾多。
除了上述基金外,目前建信嘉薪寶規(guī)模也逼近2000億元,平安日增利持有人戶數(shù)也逼近5000萬戶,都可能在未來成為重要貨幣市場基金的評估范圍。
不過,按照《暫行規(guī)定》的要求,基金份額持有人數(shù)量是按照持有份額大于1的投資者數(shù)量,因此數(shù)量會遠(yuǎn)小于2022年中報數(shù)據(jù)。
二是明確重要貨幣市場基金的特別監(jiān)管要求,增強基金管理人及產(chǎn)品抗風(fēng)險能力。
《暫行規(guī)定》從經(jīng)營理念、風(fēng)險管理、人員及系統(tǒng)配置、投資比例、交易行為、規(guī)??刂啤⑸贲H管理、銷售行為、風(fēng)險準(zhǔn)備金計提等方面,對重要貨幣市場基金的基金管理人、托管人和銷售機構(gòu)提出了更為嚴(yán)格審慎的要求。
針對重要貨幣市場基金的特別監(jiān)管要求,在經(jīng)營理念上,法規(guī)要求,基金管理人應(yīng)當(dāng)全面審慎評估重要貨幣市場基金對投資者、資本市場和金融體系的影響,遵循長期穩(wěn)健的經(jīng)營和投資理念,確保自身投資研究、人員配備、系統(tǒng)運營、客戶服務(wù)、風(fēng)險管理與危機應(yīng)對等方面的能力水平與重要貨幣市場基金管理規(guī)模相匹配,不得盲目擴張基金規(guī)模。
同時,要求重要貨幣市場基金的基金經(jīng)理不得少于2人,投資、研究、交易、風(fēng)控、合規(guī)、運營、稽核等等相關(guān)崗位人員應(yīng)當(dāng)具有3年以上相關(guān)崗位從業(yè)經(jīng)歷等,并對重要貨幣市場基金的投資運作指標(biāo)提出特別要求,整體上提升基金管理人及產(chǎn)品的抗風(fēng)險能力。
三是明確重要貨幣市場基金的風(fēng)險防控和處置機制。
第一,要求基金管理人及相關(guān)市場主體應(yīng)當(dāng)制定合理有效的風(fēng)險應(yīng)對預(yù)案,提前對風(fēng)險處置事項做出安排。第二,規(guī)定證監(jiān)會會同人民銀行等相關(guān)部門建立信息共享機制,明確重大風(fēng)險情形下的風(fēng)險處置機制。第三,規(guī)定不同風(fēng)險情形下基金管理人自有資金、風(fēng)險準(zhǔn)備金、主要股東等風(fēng)險處置資金來源。
監(jiān)管要求更為嚴(yán)格審慎
提升重要貨幣基金安全性和流動性
近年來,我國公募基金行業(yè)快速發(fā)展,整體規(guī)模已超27萬億元,投資者數(shù)量突破7億。貨幣市場基金作為現(xiàn)金管理類的普惠金融產(chǎn)品,具有安全性高、流動性好、投資成本低等特點,已成為公募基金的重要品種,積極服務(wù)于居民財富管理。
同時,個別貨幣市場基金產(chǎn)品規(guī)模較大或涉及投資者數(shù)量較多,如發(fā)生風(fēng)險易對金融市場產(chǎn)生負(fù)面影響,需提出更為嚴(yán)格審慎的監(jiān)管要求。為進一步提升重要貨幣市場基金產(chǎn)品的安全性和流動性、有效防范風(fēng)險,證監(jiān)會會同人民銀行研究起草了上述《暫行規(guī)定》。
事實上,《暫行規(guī)定》(征求意見稿)早在去年1月14日至2月13日向社會公開征求意見,市場各方對規(guī)定提出的監(jiān)管思路和規(guī)則要求表示認(rèn)同和支持。證監(jiān)會認(rèn)真研究了市場反饋的意見建議,多數(shù)予以吸收采納。
下一步,證監(jiān)會將指導(dǎo)各行業(yè)機構(gòu)認(rèn)真落實《暫行規(guī)定》,會同中國人民銀行持續(xù)做好重要貨幣市場基金產(chǎn)品的日常監(jiān)管和風(fēng)險監(jiān)測工作,切實保護基金份額持有人合法權(quán)益,促進相關(guān)產(chǎn)品平穩(wěn)健康發(fā)展。
(文章來源:中國基金報)
關(guān)鍵詞: 貨幣基金 穩(wěn)穩(wěn)的幸福 基金監(jiān)管
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