上個月，央行和銀保監(jiān)會就《商業(yè)銀行資本管理辦法（征求意見稿）》向社會公開征求意見，這意味著備受關注的《巴塞爾協(xié)議III》國際監(jiān)管改革即將在我國落地。

《巴塞爾協(xié)議》是巴塞爾委員會制定的，在全球范圍內主要的銀行資本和風險監(jiān)管標準。

(資料圖)

1971年，布雷頓森林體系瓦解，國際金融進入一個混亂時期，一些國際性銀行先后發(fā)生了大規(guī)模違約及倒閉事件。這使得各國監(jiān)管當局意識到，在金融監(jiān)管上必須協(xié)調一致，而不能各自為政。

1974年，10國集團與瑞士、盧森堡的中央銀行，在國際清算銀行框架下成立了巴塞爾委員會這個常設監(jiān)督機構。

1988年、2003年與2010年，巴塞爾委員會先后頒布了三個版本的《巴塞爾協(xié)議》。

《巴塞爾協(xié)議》有“三大支柱”，即最低資本充足要求、監(jiān)督檢查和市場紀律。

其中的核心是最低資本充足要求！

金融行業(yè)具有一定的外部性，少數(shù)激進的銀行冒險經營會給自己帶來短期利益，但長期的惡果卻要由全行業(yè)來承擔。

因此，有必要消除因各國對資本充足率要求不同而產生的不平等競爭，強化國際銀行系統(tǒng)的穩(wěn)定性。

馬云曾說：《巴塞爾協(xié)議》像一個老年人俱樂部！

任何機制不可能十全十美，《巴塞爾協(xié)議》也有自身的局限性，為了穩(wěn)定而追求規(guī)模，對中小銀行放貸和中小企業(yè)融資不利。

兩害相權取其輕！

風險控制是金融行業(yè)的底線，犧牲一些效率也是不得已而為之。

2023年1月1日，《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》的最終方案開始全面正式實施。因此，我國監(jiān)管部門發(fā)布了《商業(yè)銀行資本管理辦法（征求意見稿）》。

該《征求意見稿》由正文和25個附件組成，長達40萬字。

其中，大家比較關注的內容有：

1、構建差異化資本監(jiān)管體系

按照銀行間的業(yè)務規(guī)模和風險差異，劃分為三個檔次，匹配不同的資本監(jiān)管方案。

第一檔為資產5000億以上或跨境業(yè)務較多的銀行，對標資本監(jiān)管國際規(guī)則；

第二檔為資產100~5000億的中型銀行，實施相對簡化的監(jiān)管規(guī)則；

第三檔為資產100億以下的小型銀行，進一步簡化資本計量并引導聚焦服務縣域和小微。

2、將風險加權資產底線由原來的80%，調低至與國際版《巴塞爾協(xié)議III》要求一致的72.5%

我國以間接融資為主，銀行業(yè)資產占金融行業(yè)總資產90%以上，因此對銀行資本監(jiān)管一直比較嚴格，高于國際標準。

這次與國際接軌，可以降低中小銀行的資本補充壓力。而在差異化的監(jiān)管制度安排下，調整底線的風險可控。

3、對部分表內資產風險權重進行調整

例如，一般債券權重從20%下調至10%，對中小企業(yè)的風險暴露權重從100%下調至85%；信用卡相關貸款的系數(shù)也明顯下調；而對其他金融機構的一些債權權重從100%上調至150%。

這體現(xiàn)了脫虛向實，更好地支持實體經濟與零售業(yè)務。

同時防范金融風險和資金空轉，減少銀行之間的交叉持債。

4、對房地產貸款權重進行調整

目前，我國涉房貸款占總貸款比例高達25%，既要防范風險，又不能卡得太死。

這次，房地產風險權重被進一步劃分為房地產開發(fā)風險暴露和房地產抵押風險暴露。

銀行本身就分為三檔差異化監(jiān)管，再考慮到是否以還款實質性依賴于房地產所產生的現(xiàn)金流、6個審慎要求、貸款價值比等其他指標，確定風險系數(shù)的相關規(guī)則互相疊加，更為錯綜復雜。

總的來說，就是鼓勵需求端的按揭，限制供給端的開發(fā)貸。

這也符合目前房地產行業(yè)的現(xiàn)狀：房子太多不好賣了。

修訂后的《商業(yè)銀行資本管理辦法》擬定于明年1月1日起正式實施！

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