“你好，香港！你好，6623！”這是今天陸金所控股有限公司（下稱“陸金所控股”；06623.HK、LU.NYSE）官方公眾號(hào)發(fā)布消息的標(biāo)題。4月14日繼金融壹賬通、原360數(shù)科后，陸金所控股成為行業(yè)內(nèi)又一家在香港及紐交所兩地雙重上市的金融科技公司。

(資料圖片僅供參考)

首日陸金所控股開(kāi)盤(pán)價(jià)為33.5港元，股價(jià)一度漲超16%；截至今日收盤(pán)，百度股市通顯示，其每股股價(jià)報(bào)于34.75港元，漲幅為3.73%；當(dāng)前總市值為398.27億港元。

以介紹方式回港上市美股總市值已縮水超250億美元

但在美股市場(chǎng)，陸金所控股的總市值已較上市之初下降了超八成。

數(shù)據(jù)顯示，2020年10月30日，陸金所控股在美股上市首日的總市值約為313.30億美元；但截至美國(guó)東部時(shí)間2023年4月13日收盤(pán)，陸金所控股最新的總市值約為46.07億美元。即在美IPO后，這兩年多來(lái)，陸金所控股總市值縮水了267.23億美元。

和貝殼、蔚來(lái)等公司一樣，陸金所控股本次回港上市是以介紹方式，不涉及新募集資金。據(jù)陸金所控股介紹，“本公司在香港及紐交所兩地?fù)碛须p重主要上市地位屬合宜且有利，因此當(dāng)機(jī)會(huì)出現(xiàn)時(shí)，本公司能夠隨時(shí)進(jìn)入這些不同股票市場(chǎng)。我們認(rèn)為，兩個(gè)市場(chǎng)吸引不同背景的投資者，有助于擴(kuò)大本公司的投資者基礎(chǔ)及增加股份的流動(dòng)性。具體而言，于香港及紐交所兩地?fù)碛须p重主要上市地位使我們得以接觸更廣泛的私人及機(jī)構(gòu)投資者并從中受益。”

此外，對(duì)于在香港上市，陸金所控股亦認(rèn)為，可配合其在中國(guó)內(nèi)地的業(yè)務(wù)重心，這對(duì)該公司的長(zhǎng)期戰(zhàn)略發(fā)展至關(guān)重要。

與超550家金融機(jī)構(gòu)建立合作關(guān)系新增貸款已無(wú)P2P個(gè)人投資者提供的資金

陸金所控股2011年9月在上海注冊(cè)成立，位于上海陸家嘴，是平安集團(tuán)孵化出來(lái)的獨(dú)角獸，一開(kāi)始主要做P2P業(yè)務(wù)，成為國(guó)內(nèi)同類業(yè)務(wù)中的絕對(duì)王者。招股書(shū)顯示，陸金所控股2019年8月不再提供P2P產(chǎn)品，并于2019年停止使用P2P個(gè)人投資者的資金作為零售信貸賦能業(yè)務(wù)的資金來(lái)源。

截至2021年12月31日，陸金所控股支持的P2P產(chǎn)品均獲償還，且陸金所控股在2021年全年及2022年截至9月30日前9個(gè)月的時(shí)間內(nèi)，新增貸款一概沒(méi)有由P2P個(gè)人投資者提供的資金。

在核心零售信貸賦能業(yè)務(wù)模式下，陸金所控股表示將主要面向小微企業(yè)主展業(yè)?！肮咎峁┑娜谫Y產(chǎn)品主要是為了滿足小微企業(yè)主的需求。在這一過(guò)程中，公司與超過(guò)550家金融機(jī)構(gòu)建立合作關(guān)系，其中許多公司已合作超過(guò)3年?！?

據(jù)陸金所控股的最新披露，從2021年初到2022年末，陸金所控股累計(jì)服務(wù)的小微企業(yè)主數(shù)量從460萬(wàn)增至660萬(wàn)；發(fā)放給小微企業(yè)主的貸款余額從3709億元增至4489億，復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)10%；小微貸款余額占貸款余額的比例由68.5%增至82.1%。

回歸港股前，業(yè)績(jī)出現(xiàn)波動(dòng)

但從業(yè)績(jī)上看，特別是進(jìn)入2022年以來(lái)，陸金所控股呈現(xiàn)出下滑態(tài)勢(shì)，同時(shí)也面臨著人員成本壓力。

招股書(shū)顯示，陸金所控股的貸款余額由2020年的5451億元增至2021年的6610億元，而后在2022年1-9月又減至6365億元。

對(duì)于資產(chǎn)負(fù)債表狀況，陸金所控股在招股書(shū)中用“穩(wěn)健”表達(dá)。截至2022年9月30日，陸金所控股的凈資產(chǎn)為951億元，包括銀行存款458億元。

陸金所控股的總營(yíng)收從2020年的520億元增至2021年的618億元；但進(jìn)入2022年以來(lái)，去年前三季度，陸金所控股的總營(yíng)收為458億元，同比下降了約0.43%。

陸金所控股2020年、2021年的凈利潤(rùn)分別為123億元、167億元；但同樣進(jìn)入2022年以來(lái)，截至當(dāng)年9月末，陸金所控股凈利潤(rùn)為96億元，較2021年同期的138億元，同比大降了約30.43%。

對(duì)此，陸金所控股的解釋為“我們自2020年至2022年上半年一直保持強(qiáng)勁的盈利能力，盡管在此期間新增一般無(wú)抵押貸款的平均年化利率下降超過(guò)6個(gè)百分點(diǎn)，然而，2022年新冠疫情的影響使得我們?cè)?022年下半年的財(cái)務(wù)表現(xiàn)呈現(xiàn)出較大的波動(dòng)。”

在個(gè)人消費(fèi)貸款的催收過(guò)程中，陸金所控股表示，其采用了短信、人工智能及人工專員的組合。短信及人工智能主要用于發(fā)出還款提醒及逾期時(shí)間不長(zhǎng)的貸款還款提醒，而逾期時(shí)間較長(zhǎng)的貸款則采用外包催收。2020年、2021年及2022年前9個(gè)月，陸金所控股發(fā)放的個(gè)人消費(fèi)貸款中逾期60天以上的不良貸款率分別為2.0%、2.2%、1.7%。

但陸金所控股消費(fèi)金融子公司的資本充足率在2022年曾大幅下滑。

數(shù)據(jù)顯示，同樣截至2020年、2021年及2022年9月末，陸金所控股消費(fèi)金融子公司的資本充足率分別為118.6%、35.6%、20.1%。而據(jù)陸金所控股最新披露，截至2022年12月31日，消費(fèi)金融子公司的資本充足率為18.2%。

另?yè)?jù)2022年11月陸金所控股在美股市場(chǎng)公布的財(cái)報(bào)顯示，截至2022年9月末，陸金所控股總營(yíng)收的構(gòu)成主要包括“基于技術(shù)平臺(tái)的收入（Technology platform-based income）”“凈利息收入（Net interest income）”“擔(dān)保收入（Guarantee income）”“投資收入（Investment income）”和“其他收入（Other income）”等部分。其中，為陸金所控股貢獻(xiàn)超50%營(yíng)業(yè)收入的“基于技術(shù)平臺(tái)的收入”，包括零售信貸和財(cái)富管理兩大板塊，分別以發(fā)放貸款和銷(xiāo)售理財(cái)產(chǎn)品為主。但報(bào)告期內(nèi)，陸金所控股財(cái)富管理板塊“基于技術(shù)平臺(tái)的收入”占總營(yíng)業(yè)收入比，僅為2.8%。

此外，同樣在去年11月，陸金所控股發(fā)布了2021年度公司的《環(huán)境、社會(huì)及管治報(bào)告》（即“陸金所控股ESG報(bào)告”）。該報(bào)告披露，報(bào)告期內(nèi)，陸金所控股共有9.3716萬(wàn)名員工，其中全職員工數(shù)量為9.2441萬(wàn)人。

（文章來(lái)源：新京報(bào)）

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