經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 記者鄭晨燁?“今年光伏人不好做呀，大家都是買漲不買跌，板子明顯沒(méi)有去年容易賣了?！痹谌涨暗膹V州光伏展上，一位來(lái)自浙江的組件經(jīng)銷商楊小軍如是向記者抱怨。

(相關(guān)資料圖)

另一位從事光伏經(jīng)銷生意的李瑞也有同樣的感受，他稱，今年以來(lái)，光伏產(chǎn)業(yè)鏈上的價(jià)格波動(dòng)讓部分本欲下單的客戶開始觀望。

客戶們出現(xiàn)觀望心態(tài)，并不難理解：曾經(jīng)價(jià)格“高燒難退”“漲聲不斷”的光伏四大主材——硅料、硅片、電池、組件，在今年都經(jīng)歷了明顯的“跳水式”價(jià)格回調(diào)。

根據(jù)知名光伏咨詢機(jī)構(gòu)InfoLink數(shù)據(jù)，截至2023年8月10日，多晶硅致密料的均價(jià)從2022年12月8日的288元/kg暴跌至71元/kg，同期，182mm尺寸單晶硅片均價(jià)從6.95元跌至2.95元，182mm尺寸P型單晶電池片均價(jià)更是直接跌破1元/w，從1.32元/w回調(diào)至0.75元/w，對(duì)應(yīng)的182尺寸P型單玻組件從1.96元/w跌至1.26元/w，N型組件亦從彼時(shí)的2元/w時(shí)代，下跌至如今的1.3元/w左右。

四大主材價(jià)格的快速回落，讓需求端生怕自己被埋在半山腰，但在終端組件經(jīng)銷商看來(lái)，目前市場(chǎng)行情已經(jīng)企穩(wěn)，但仍可能維持波動(dòng)態(tài)勢(shì)。這種觀點(diǎn)的背后，是近年來(lái)光伏行業(yè)超預(yù)期的繁榮，導(dǎo)致賽道日益擁擠內(nèi)卷。

內(nèi)卷加劇也預(yù)示著行業(yè)價(jià)格戰(zhàn)的開始，正如李瑞所觀察到的，今年組件集采投標(biāo)企業(yè)明顯增多，一些三四百兆瓦規(guī)模的電站招標(biāo)，都能引來(lái)二三十家企業(yè)投標(biāo)，而“低價(jià)”便成為企業(yè)搶標(biāo)的主要?dú)⑹诛怠?/p>

“現(xiàn)在這個(gè)節(jié)點(diǎn)，（跨界企業(yè)）還往光伏紅海里跳，就是等著死。”一家光伏組件上市企業(yè)的高管向記者表示，其對(duì)任何低價(jià)投標(biāo)的企業(yè)都保持尊重，但四大主材降價(jià)就是一場(chǎng)行業(yè)洗牌。

“價(jià)格戰(zhàn)已經(jīng)開始了”

8月1日，粵水電（002060.SZ）公示2023-2024年度光伏組件集中采購(gòu)中標(biāo)候選人，包括晶澳科技（002459.SZ）、東方日升、通威太陽(yáng)能、隆基綠能在內(nèi)的老牌組件廠商均順利入圍，其報(bào)價(jià)多集中于1.21元/w-1.24元/w的區(qū)間內(nèi)。

而在一眾龍頭之中，正泰新能科技有限公司憑借1.18元/w的行業(yè)新低價(jià)“殺”出重圍，在7位候選企業(yè)排名中甚至居于隆基之前。

8月12日，廣東省電力開發(fā)有限公司公示2023年第三批光伏組件采購(gòu)中標(biāo)候選人。

根據(jù)招標(biāo)公告，該招標(biāo)項(xiàng)目主要包括廣東省電力開發(fā)有限公司及其子公司投資建設(shè)的八個(gè)光伏項(xiàng)目，共分為三個(gè)標(biāo)段，其中：標(biāo)段一規(guī)模為200MW，標(biāo)段二為170MW，標(biāo)段三為184MW。

從公示來(lái)看，規(guī)模最大的標(biāo)段一的第一中標(biāo)候選人為通威太陽(yáng)能（合肥）有限公司，第二候選人則為東方日升新能源股份有限公司（300118.SZ），數(shù)據(jù)顯示，通威的投標(biāo)報(bào)價(jià)為2.482億元，東方日升的則為2.429億元，若該標(biāo)段按照200MW規(guī)模計(jì)算，則其二者的單瓦報(bào)價(jià)分別為1.241元/w與1.2145元/w。

最低報(bào)價(jià)則再度出現(xiàn)在二線品牌當(dāng)中，招標(biāo)公告顯示，標(biāo)段二組件規(guī)格及要求為單晶雙面雙玻尺寸為182mm的產(chǎn)品，此規(guī)格組件當(dāng)前市場(chǎng)均價(jià)在1.28元/w左右，而該標(biāo)段第二候選人一道新能源科技股份有限公司直接報(bào)出1.19元/w的價(jià)格，差點(diǎn)刷新價(jià)格“底線”。

“組件價(jià)格的下降，首先肯定離不開硅料今年以來(lái)的快速回落，硅料便宜了，組件自然也要便宜，廠商都會(huì)主動(dòng)選擇讓利給客戶，但是低于1.2元/w的報(bào)價(jià)不是很理性，這樣的組件價(jià)格，基本沒(méi)有太多毛利空間，說(shuō)難聽些就是來(lái)?yè)v亂的?！睏钚≤姼嬖V記者。

在他看來(lái)，上游原材料價(jià)格的回落只是組件價(jià)格下降的誘因，核心原因還是離不開行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇這一最新現(xiàn)狀。

“最近幾年跑來(lái)做光伏的新企業(yè)越來(lái)越多，雖然還沒(méi)到僧多粥少那一步，但是競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈，新品牌低價(jià)搶市場(chǎng)，龍頭也想低價(jià)把后面的公司擠出去?！彼f(shuō)。

在8月10日發(fā)表的周價(jià)格評(píng)述中，InfoLink亦指出當(dāng)前組件廠家策略有所轉(zhuǎn)變，一線廠家為了爭(zhēng)搶訂單，導(dǎo)致組件遠(yuǎn)期價(jià)格出現(xiàn)持續(xù)下滑跡象，其預(yù)計(jì)組件端短期內(nèi)價(jià)格上漲的可能性不大，組件均價(jià)將僵持在1.25元/w-1.28元w之間。

光伏行業(yè)觀察人士張鵬向記者分析稱，當(dāng)前組件端市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，行業(yè)龍頭背靠產(chǎn)能及品牌優(yōu)勢(shì)，試圖利用壓價(jià)的方式重塑市場(chǎng)格局，而二線品牌為求生存，亦極限壓縮自身毛利，在此背景下，其不排除組件價(jià)格未來(lái)有進(jìn)一步下降的可能。

“現(xiàn)在不是說(shuō)存不存在價(jià)格戰(zhàn)的問(wèn)題，是價(jià)格戰(zhàn)已經(jīng)開始了，龍頭想要加速行業(yè)出清，因?yàn)樽罱鼛啄晷峦婕姨嗔?，二線品牌也只能接招，一些有實(shí)力的新品牌，甚至打得比老玩家還狠?！睆堸i說(shuō)。

“我對(duì)任何低價(jià)投標(biāo)的企業(yè)都保持尊重的態(tài)度，四大主材降價(jià)是一場(chǎng)行業(yè)洗牌，但老玩家不見得能把新玩家洗出去，新來(lái)的這幫人有錢?！闭劶爱?dāng)下光伏行業(yè)的現(xiàn)狀，一家組件上市企業(yè)的高管向記者表示。

楊小軍認(rèn)為，去年行業(yè)對(duì)于市場(chǎng)過(guò)度樂(lè)觀的預(yù)期，亦是引發(fā)產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格波動(dòng)的原因之一，“主要的組件企業(yè)在去年底設(shè)定的出貨目標(biāo)都比較高，上半年過(guò)完發(fā)現(xiàn)完成得不太好，所以只能降價(jià)促銷?！?/p>

在李瑞看來(lái)，組件價(jià)格的下滑對(duì)于行業(yè)而言并不算一件壞事，“去年硅料價(jià)格高燒的時(shí)候，組件價(jià)格也高，一周一個(gè)價(jià)，當(dāng)時(shí)我都勸客戶早下訂單，不然就又漲了，當(dāng)時(shí)價(jià)格太高，甚至導(dǎo)致一些國(guó)央企項(xiàng)目只能停工，現(xiàn)在主材價(jià)格下降了，對(duì)于全行業(yè)都是好事，很多組件龍頭這個(gè)月排產(chǎn)都在持續(xù)上調(diào)?！?/p>

前述上市公司高管亦認(rèn)為，組件是光伏電站的主要成本來(lái)源，價(jià)格下降可以顯著減少光伏電站的初始投資，帶來(lái)更可觀的回報(bào)率，同時(shí)吸引更多的投資者進(jìn)入光伏市場(chǎng)，持續(xù)提高裝機(jī)預(yù)期。

“能源（競(jìng)爭(zhēng)）的本質(zhì)就是成本，誰(shuí)能控制成本，誰(shuí)活下來(lái)，誰(shuí)便宜，誰(shuí)勝出。”該名高管直言。

激進(jìn)擴(kuò)張的產(chǎn)能

競(jìng)爭(zhēng)加劇、降價(jià)促銷、成本改善，今年以來(lái)光伏產(chǎn)業(yè)鏈的價(jià)格波動(dòng)受多方因素?cái)_動(dòng)。

這些紛擾反映在市場(chǎng)中便是“價(jià)格戰(zhàn)”，而反應(yīng)在產(chǎn)業(yè)鏈上，便是激進(jìn)的產(chǎn)能擴(kuò)張。

2021年至2022年間，持續(xù)飆漲的硅料價(jià)格無(wú)疑是光伏行業(yè)的焦點(diǎn)之一，受益于此，通威股份、大全能源、協(xié)鑫科技三家硅料環(huán)節(jié)代表企業(yè)均在其間實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)“跨越式”增長(zhǎng)，硅料環(huán)節(jié)的產(chǎn)能亦受資本驅(qū)動(dòng)開始大幅增長(zhǎng)。

在去年12月就硅料環(huán)節(jié)市場(chǎng)現(xiàn)狀走訪業(yè)內(nèi)的過(guò)程中，即有不少受訪者向記者表示，硅料環(huán)節(jié)存在產(chǎn)能過(guò)剩風(fēng)險(xiǎn)。

國(guó)聯(lián)證券研究所副所長(zhǎng)、電力設(shè)備與新能源首席分析師賀朝暉在彼時(shí)向記者分析稱，2023年硅料有效供給約為150萬(wàn)噸，對(duì)應(yīng)組件產(chǎn)量約為500GW，運(yùn)營(yíng)端雖然會(huì)有部分被高價(jià)組件壓制的潛在光伏需求釋放，但無(wú)法消化過(guò)多的硅料新產(chǎn)能投放。

眼下，業(yè)內(nèi)人士及專家的擔(dān)憂已然成真，隨著硅料產(chǎn)能的密集釋放，多晶硅價(jià)格開始“雪崩”，如今70元/kg左右的價(jià)格，較2022年曾經(jīng)觸及的300元/kg高點(diǎn)，暴跌超75%。

但價(jià)格的波動(dòng)，似乎并未影響賽道玩家們的擴(kuò)產(chǎn)意愿，根據(jù)經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)記者的不完全統(tǒng)計(jì)，今年上半年，就有超過(guò)77萬(wàn)噸的多晶硅項(xiàng)目開工或官宣規(guī)劃，其中僅通威股份就有兩大項(xiàng)目共規(guī)劃32萬(wàn)噸新產(chǎn)能，總投資超160億元，中來(lái)股份也于年初披露年產(chǎn)10萬(wàn)噸高純多晶硅項(xiàng)目的投資規(guī)劃，合盛硅業(yè)亦于今年4月份加碼20萬(wàn)噸硅料產(chǎn)能。

張鵬認(rèn)為，經(jīng)過(guò)上半年的持續(xù)調(diào)整，硅料市場(chǎng)已逐漸趨穩(wěn)，當(dāng)前下游擴(kuò)產(chǎn)意愿濃厚，硅料供需在短期內(nèi)仍將偏緊。

中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)在8月9日發(fā)表的多晶硅周評(píng)中指出，下半年N型電池產(chǎn)能持續(xù)釋放，對(duì)于N型硅料需求預(yù)期好于P型硅料，也直接推動(dòng)N型硅料價(jià)格漲幅高于P型硅料。但目前組件價(jià)格再度出現(xiàn)了小幅下跌，給上游產(chǎn)品價(jià)格持續(xù)上漲帶來(lái)壓力。

相較于已經(jīng)經(jīng)歷過(guò)一輪擴(kuò)產(chǎn)浪潮而回歸“冷靜”的硅料，硅片與組件兩大主材的擴(kuò)張似乎才剛剛開始。

據(jù)經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)記者不完全統(tǒng)計(jì)，今年上半年，各家上市光伏企業(yè)共披露超23個(gè)有關(guān)硅片及組件的擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目，擴(kuò)產(chǎn)規(guī)模接近400GW。

7月14日，晶澳科技披露可轉(zhuǎn)債說(shuō)明書，擬投入138.08億元建設(shè)包頭晶澳（三期）20GW拉晶、切片項(xiàng)目、年產(chǎn)10GW高效電池和5GW高效組件項(xiàng)目與年產(chǎn)10GW高效率太陽(yáng)能電池片項(xiàng)目。

7月19日，剛剛登陸科創(chuàng)板的阿特斯在總規(guī)模達(dá)34GW的IPO募投項(xiàng)目還沒(méi)“整明白”的情況下，又馬上官宣了年產(chǎn)20GW單晶拉棒、40GW單晶坩堝項(xiàng)目、年產(chǎn)10GW切片+10GW電池+5GW組件+5GW新材料項(xiàng)目的投資規(guī)劃。

隆基綠能今年的擴(kuò)產(chǎn)步伐也更顯激進(jìn)，其先是在1月拋出將在陜西省西咸新區(qū)投資建設(shè)年產(chǎn)100GW單晶硅片項(xiàng)目及年產(chǎn)50GW單晶電池項(xiàng)目的重磅“炸彈”，又在4月份和6月份陸續(xù)披露年產(chǎn)10GW單晶組件項(xiàng)目、年產(chǎn)20GW單晶硅棒、24GW單晶電池及配套三大項(xiàng)目的投資規(guī)劃。

光伏電池龍頭愛旭股份亦在今年加大了組件環(huán)節(jié)的投入，今年上半年披露規(guī)劃建設(shè)的組件產(chǎn)能就達(dá)70GW。

“我要是有向主管部門建議的機(jī)會(huì)，我都要建議后續(xù)落地項(xiàng)目要審資質(zhì)、發(fā)牌照的，一家公司就規(guī)劃出全國(guó)一年光伏裝機(jī)量的產(chǎn)能，如果需求稍微不達(dá)預(yù)期，很有可能引發(fā)連鎖反應(yīng)，風(fēng)險(xiǎn)很大?！鼻笆龈吖芟蛴浾弑硎?。

記者亦注意到，早在6月25日，隆基綠能披露的一份投資者調(diào)研紀(jì)要中，就有機(jī)構(gòu)問(wèn)公司如何研判產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格深度調(diào)整與終端需求變化的情況，彼時(shí)隆基綠能方面回復(fù)稱：“6月下旬，產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格基本見底，終端需求開始逐漸回暖。從2023年全球光伏需求結(jié)構(gòu)去看，中國(guó)是最大的增量市場(chǎng)，特別是集中式市場(chǎng)；根據(jù)國(guó)內(nèi)今年以來(lái)大型光伏項(xiàng)目的招標(biāo)情況，大部分集中式項(xiàng)目將在2023年下半年集中釋放。目前，光伏組件價(jià)格已經(jīng)不到1.5元/W，光伏發(fā)電的經(jīng)濟(jì)性進(jìn)一步凸顯，疊加高溫天氣導(dǎo)致的電力短缺影響，預(yù)計(jì)全球潛在光伏需求有望持續(xù)釋放?！?/p>

對(duì)于這樣的觀點(diǎn)，李瑞并不置可否，在他看來(lái)，未來(lái)很有可能全球光伏需求跟不上產(chǎn)能擴(kuò)張步伐，供需錯(cuò)配，將引發(fā)行業(yè)新一輪”地震“。

過(guò)“快”的風(fēng)險(xiǎn)

“談?wù)撐覀児夥袠I(yè)，總是有許多令人想不到的事情，有許多讓人始料未及的事，去年我們（光伏行業(yè)）的發(fā)展速度已經(jīng)很快了，對(duì)吧？每個(gè)方面都很快，但今年又上了一個(gè)大的臺(tái)階?！?月20日，在光伏行業(yè)2023年上半年發(fā)展回顧與下半年形勢(shì)展望研討會(huì)上，中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)名譽(yù)理事長(zhǎng)王勃華說(shuō)。

“快”顯然是今年光伏發(fā)展的核心關(guān)鍵詞，根據(jù)中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，今年上半年國(guó)內(nèi)光伏發(fā)電裝機(jī)78.42GW，同比暴增154%，上半年光伏產(chǎn)品出口總額初步測(cè)算超過(guò)290億美元，同比增長(zhǎng)約13%。

不過(guò)，李瑞已經(jīng)有些擔(dān)心出現(xiàn)裝機(jī)增長(zhǎng)的“快”趕不上產(chǎn)能擴(kuò)張的“快”的情況了。

“現(xiàn)在龍頭像不要命一樣，這里幾十億，那里一百億，全是大幾十吉瓦的投資，如果這些產(chǎn)能全部落地，那以后是不是一家龍頭就能吃下全部的市場(chǎng)份額?！?/p>

在光伏行業(yè)形勢(shì)研討會(huì)上，王勃華曾表示，光伏行業(yè)協(xié)會(huì)已將2023年中國(guó)光伏新增裝機(jī)預(yù)測(cè)由95-120GW上調(diào)至120-140GW。同時(shí)，還將2023年全球光伏新增裝機(jī)預(yù)測(cè)由280-330GW上調(diào)至305-350GW。不難看出，僅記者粗略梳理的國(guó)內(nèi)光伏產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)能規(guī)劃，就已遠(yuǎn)超這一樂(lè)觀預(yù)估數(shù)據(jù)。

“現(xiàn)在這個(gè)節(jié)點(diǎn)，還往光伏紅海里跳，就是等著死，明年全球的光伏需求可能增速就放緩了，甚至有可能下滑，如果明年國(guó)內(nèi)的光伏需求跌到100gw，隨便哪家頭部廠商單個(gè)項(xiàng)目可能就有五六十吉瓦，這個(gè)數(shù)據(jù)很嚇人，所以現(xiàn)在很多廠商公開的產(chǎn)能規(guī)劃，都有可能是PPT產(chǎn)能，實(shí)際不會(huì)落那么多。”前述上市公司高管向記者表示。

同時(shí)，他還告訴記者，當(dāng)下很多地方政府針對(duì)新能源產(chǎn)業(yè)開展的招商引資工作帶有一定的盲目性，“前段時(shí)間我看到內(nèi)蒙古一個(gè)特別偏僻的地方，搞了個(gè)10gw的逆變器基地，你賣給誰(shuí)？”

在張鵬看來(lái)，隨著光伏行業(yè)的發(fā)展日益過(guò)熱，非理性擴(kuò)張帶來(lái)的惡果將在未來(lái)數(shù)年中逐漸顯現(xiàn)，若未來(lái)突然下游需求見頂，紅海競(jìng)爭(zhēng)下，既無(wú)資本實(shí)力又無(wú)品牌優(yōu)勢(shì)的光伏企業(yè)只能“出局”。

“市場(chǎng)飽和，要想在紅海市場(chǎng)中脫穎而出，國(guó)內(nèi)的光伏企業(yè)需要不斷創(chuàng)新，提供差異化的產(chǎn)品和服務(wù)，規(guī)避同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)?！睆堸i說(shuō)。

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