一般說起投資黃金的方式，大部分人可能都會想到實物黃金。但是，是不是只有實物黃金這一種投資黃金的方式呢？其實不然。

(資料圖)

對于普通投資者來說，想?yún)⑴c到黃金投資中，比較常見且合適的方式分別是——實物黃金、紙黃金、黃金基金以及黃金期貨。

下面介紹這4種投資黃金的方式以及他們的優(yōu)缺點。

01?

實物黃金

即投資金條、金幣、金豆、黃金飾品等黃金實物。

注意：“投資金條”可不是指市場中常見的紀(jì)念金條、賀歲金條等，這些都屬于“飾品金條”，當(dāng)然投資金條更不是指黃金首飾了。

購買投資金條有哪些渠道？可以在官方渠道，例如銀行或者品牌金店進(jìn)行購買，購買時間一般是工作日，可以提前進(jìn)行電話咨詢再去線下提金。

金幣一般可以分為純金幣和紀(jì)念金幣，紀(jì)念金幣的發(fā)行機(jī)構(gòu)是中國人民銀行，發(fā)行前在官網(wǎng)進(jìn)行公告，這些都具備收藏價值。

金豆和黃金首飾應(yīng)該不用說了，大家逛街的時候就可以順便買了。

下面主要說一下實物黃金的優(yōu)缺點。

優(yōu)點

1. 拿到了實打?qū)嵉奈锲?，看得見、摸得著，拿在手?strong>有踏實感，且具備一定的收藏、紀(jì)念價值。

2. “投資金條”比較方便，渠道網(wǎng)點很多，而且投資金條加工費更低。

3. 門檻低，金豆通常1克-5克不等，因單次投資金額小，越來越受到年輕人的熱捧，滿足“月光族”強(qiáng)制儲蓄需求。

4. 黃金首飾具有一定的觀賞性。

缺點

1. 買入成本高，購買金條時，要支付一定的手續(xù)費，7-15元/克不等，各家銀行稍有差異。

2. 賣出成本高，賣出金條時，交易成本就更高了，你要支付三個費用：(1） 鑒定費及其他手續(xù)費，一股是2元/克；（2）損耗費（克數(shù)不足的損耗），這個要根據(jù)情況，但是回收的銀行或者金店測量的時候會有誤差，這個誤差你也要承擔(dān)。（3）回購價差。比如說，當(dāng)日金價360元/克，回收價會比當(dāng)日金價低約15元/克左右，這個差價也可以理解為賣出金條時需要付出的手續(xù)費。這樣加起來，賣出金條的交易成本大約20元/克。

3. 存在儲存成本，購買金條后，個人投資者需要將它合理妥善存放，否則有被盜或丟失的風(fēng)險。很多人都選擇租用銀行的保管箱存儲金條，根據(jù)保管箱大小，每年需要支付費用在500-2000元不等。

4. 流動性低，各銀行的實物金條一般不通兌，也就是說從哪個銀行買一般只能賣回哪個銀行，流動性比較低。

02

紙黃金

即個人憑證式黃金，投資者需要先在銀行開設(shè)一個“黃金存折賬戶”，然后按照銀行報價在賬面上“虛擬”買賣黃金。

投資者按銀行報價在賬面上買賣“虛擬”黃金，靠低吸高拋賺取買賣價差獲利。

投資者的買賣交易記錄只在個人預(yù)先開立的“黃金存折賬戶”上體現(xiàn)，不發(fā)生實物金提取和交割，所以又叫“記賬黃金交易”。

購買紙黃金的渠道有哪些？可通過手機(jī)銀行、網(wǎng)上銀行交易，大一點的商業(yè)銀行都可以購買，部分銀行（例如中國銀行）還支持24小時交易。

優(yōu)點

1. 相對便捷，通過手機(jī)銀行、網(wǎng)銀等等就可以操作。紙黃金也是中國商業(yè)銀行特有的業(yè)務(wù)。

2. 交易成本比實物黃金少很多很多。實物黃金交易成本在6%-10%左右，紙黃金大約0.3%，交易成本相比實物黃金降低了20倍左右。

3. 支持雙向交易，可以做空。

缺點

1. 紙黃金是交易憑證，對銀行的要求高一點，如果銀行倒閉了，那你的紙黃金可能就……

2. 個人貴金屬交易趨于嚴(yán)格，近兩年多家銀行暫停紙黃金開戶及開倉交易業(yè)務(wù)。

3. 主要就是靠低買高賣，賺取黃金價格的波動差價，對投資者的能力要求就比較高。

03?

黃金ETF（及聯(lián)接基金）???????

黃金ETF是一種絕大部分基金財產(chǎn)以黃金為基礎(chǔ)資產(chǎn)進(jìn)行投資、緊密跟蹤黃金價格、并在證券交易所上市的開放式基金。

黃金ETF聯(lián)接基金主要通過對目標(biāo)ETF基金份額的投資，緊密跟蹤中國黃金現(xiàn)貨價格的表現(xiàn)。

黃金ETF和黃金ETF聯(lián)接基金的投資目標(biāo)是其本質(zhì)的區(qū)別，除此之外，黃金ETF是通過證券賬戶在證券交易所進(jìn)行交易，黃金ETF聯(lián)接基金不在證券交易所上市交易，在銀行、證券公司、基金平臺等場所進(jìn)行基金申贖，因此兩者也可以看作具有場內(nèi)基金和場外基金的區(qū)別。

說了這么多，如何參與？

開通滬深股票賬戶(A股賬戶)，就可以交易黃金ETF，在證券APP上進(jìn)行操作；

開通基金賬戶可購買黃金ETF聯(lián)接基金，在銀行、證券公司APP和一些第三方理財平臺進(jìn)行操作。

優(yōu)點

1. 交易費率較低，黃金ETF不需要檢驗、稱重、保管、儲藏等費用，還免除貴金屬交易中的印花稅。黃金ETF的交易手續(xù)費為券商交易傭金，黃金ETF聯(lián)接基金管理費、托管費、銷售服務(wù)費加在一起在1%左右每年，贖回費因持有天數(shù)而異。

2. 起購金額較低，投資門檻低，黃金ETF的交易起點是1手，1手（100份）對應(yīng)著1克黃金；黃金ETF聯(lián)接基金最低1元起購。

3. 交易效率較高，T+0的交易方式，當(dāng)日買入當(dāng)日就可以賣出，套利機(jī)制靈活，資金使用效率較高。

缺點

1. 無法做空。

2. 長期持有，不頻繁交易的話，黃金ETF的持有成本相比紙黃金更高。

04?

黃金期貨

黃金期貨是在上海期貨交易所上市，由期貨交易所統(tǒng)一制定的以黃金為交易對象的期貨合約。

想要購買黃金期貨，需要在期貨公司開立期貨賬戶，在期貨公司指定平臺上進(jìn)行交易。

優(yōu)點

1. 交易效率高，實行T+0模式，采用保證金交易模式，資金利用率較高。

2. 可以使用杠桿，不需要占用你很多的資金。

3. 支持雙向交易，可以做空。

缺點

1. 門檻較高，交易起點為1手（1手=1000克）。

2. 杠桿交易，數(shù)倍放大了風(fēng)險和收益，對操作要求高。

看完了這篇文章，相信大家對投資黃金的4種方式有了更清晰的了解，建議收藏起來。

特別提醒一下，如果近期想投資黃金的同學(xué)，還需謹(jǐn)慎抉擇，畢竟最近金價已經(jīng)水漲船高，請大家小心駕駛。

你過去一年里投資黃金了嗎？回報率如何？到評論區(qū)和大家分享一下吧。

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