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摘要

銀河證券指出，2023年下半年仍處于布局時點(diǎn)，震蕩上行概率較大，但期間或顯波折；

(資料圖)

鵬華基金表示，軍工行業(yè)目前看到了拐點(diǎn)性的變化，會有資金提前做布局；

中信證券認(rèn)為，內(nèi)部政策支持和外部不確定性持續(xù)擾動之下，信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展必要性、確定性持續(xù)增強(qiáng)。

銀河證券

A股下半年仍處于布局時點(diǎn)

震蕩上行概率較大

銀河證券2023年中期策略指出，展望下半年A股市場走勢，正處于周期更替的“蘊(yùn)新”時刻，加之政策面催化，2023年下半年仍處于布局時點(diǎn)，震蕩上行概率較大，但期間或顯波折。

建議關(guān)注以下“2+1”主線輪動：（1）國產(chǎn)科技替代創(chuàng)新：電子（半導(dǎo)體、消費(fèi)電子）、通信（光芯片、運(yùn)營商轉(zhuǎn)型數(shù)字經(jīng)濟(jì)平臺）、計算機(jī)（AI算力、數(shù)據(jù)要素、信創(chuàng)）以及傳媒（游戲、廣告、平臺經(jīng)濟(jì)）等。（2）貫穿全年的主線“中特估”：能源、電力、基建、房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈等。（3）業(yè)績績優(yōu)、政策支持下迎來反彈契機(jī)的大消費(fèi)細(xì)分領(lǐng)域：食品飲料（白酒、啤酒）、醫(yī)藥（創(chuàng)新藥、中藥）、周期底部農(nóng)林牧漁（豬周期）以及汽車產(chǎn)業(yè)鏈（部分新能車、汽車零部件）等。

鵬華基金

軍工板塊已迎來向上拐點(diǎn)

陳龍表示，行業(yè)目前看到了拐點(diǎn)性的變化，會有資金提前做布局。所以進(jìn)入到6月這個時間窗口，要開始做一些新老劃斷了，迎接新的訂單和型號落地?？傮w上，對軍工板塊的中報不該有太多擔(dān)憂，下游主機(jī)廠大概率能夠延續(xù)一季報的高增長，上游材料電子元器件等公司則至少不會更差，并存在一些樂觀的可能性。

其表示，軍工上游的電子元器件，特別是MLCC被動元器件的相關(guān)個股，過去幾個交易日底部反彈，走出了較好的趨勢。相關(guān)企業(yè)處于歷史罕見的底部區(qū)域，不管是性價比還是交易結(jié)構(gòu)都很好。

（?長按上圖二維碼可打開天天基金App查看相關(guān)基金。圖片來源：天天基金App，截至2023/7/6，不作投資推薦。）

中信證券

看好信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)軟硬件等長期發(fā)展機(jī)遇

中信證券研報表示，內(nèi)部政策支持和外部不確定性持續(xù)擾動之下，信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展必要性、確定性持續(xù)增強(qiáng)。當(dāng)前信創(chuàng)行業(yè)有序健康發(fā)展，但市場對板塊節(jié)奏判斷仍相對模糊。

中信證券認(rèn)為，當(dāng)前投資關(guān)鍵在于明確信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展節(jié)奏，尤其是對行業(yè)的發(fā)展階段和該階段的關(guān)注重點(diǎn)應(yīng)有更清晰的認(rèn)識。伴隨短期信創(chuàng)從黨政走向行業(yè)，核心產(chǎn)品能力重要性進(jìn)一步凸顯。中期來看，預(yù)計信創(chuàng)將成為新興技術(shù)的堅實(shí)底座，信創(chuàng)與AI也終將走向融合，看好信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)軟硬件等長期發(fā)展機(jī)遇。

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